Szpital pod nazwą Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej „Szpital na Wyspie” rozpoczął działalność w kwietniu 2002 r., w ramach spółki powołanej przez Powiat Żarski w celu prowadzenia szpitala po zadłużonym samodzielnym publicznym zoz - ie.
Podstawowym zadaniem postawionym przez Powiat przed Spółką było zbilansowanie kosztów z przychodami. Przeprowadzona została głęboka restrukturyzacja szpitala i w efekcie zadanie to jest z powodzeniem realizowane.
Jedynym udziałowcem Spółki posiadającym 100% udziałów został Powiat Żarski.
Organizacja nowej Spółki przebiegała w następujących etapach:

20 listopad 2001 r. – Rada Powiatu podjęła uchwałę w sprawie utworzenia spółki prawa handlowego z ograniczoną odpowiedzialnością o charakterze użyteczności publicznej, której zadaniem w szczególności będzie zapewnienie usług medyczno – profilaktycznych;
1 styczeń 2002 r. – utworzenie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Powiatowe Centrum Usługowe z siedzibą w Żarach;
14 styczeń 2002 r. – postanowieniem Sądu Rejonowego w Zielonej Górze Powiatowe Centrum Usługowe Sp. z o.o. w Żarach zostaje wpisana do krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000080318;
15 styczeń 2002 r. – Zgromadzenie Wspólników Powiatowego Centrum Usługowego Sp. z o.o. w Żarach podejmuje uchwałę w sprawie utworzenia przez spółkę Niepublicznego Zakładu Opieki Zdrowotnej;
1 luty 2002 r. – Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej zostaje zarejestrowany w Rejestrze Wojewody Lubuskiego pod nazwą Powiatowe Centrum Usługowe Sp. z o.o. Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej „Szpital Na Wyspie” w Żarach;
1 kwiecień 2002 r. – Powiatowe Centrum Usługowe Sp. z o.o. NZOZ „Szpital Na Wyspie” w Żarach rozpoczyna działalność medyczną, którą prowadzi do dziś.

Powiatowe Centrum Usługowe Sp. z o.o. NZOZ „Szpital Na Wyspie” w Żarach jest podmiotem prawnym, który działa na zasadach spółki prawa handlowego. W zakresie usług medycznych zobowiązane jest stosować przepisy ustawy o zakładach opieki zdrowotnej i inne obowiązujące w tym zakresie. „Szpital Na Wyspie” w Żarach pełni funkcję szpitala powiatowego, dostępnego dla ogółu mieszkańców powiatu żarskiego. Dla wszystkich ubezpieczonych świadczy usługi bezpłatnie w ramach kontraktów z Narodowym Funduszem Zdrowia.

„Szpital na Wyspie” prowadzi działalność diagnostyczno – leczniczą oraz konsultacyjną w ramach następujących pionów:

lecznictwo zamknięte,
opieka długoterminowa,
specjalistyczna opieka ambulatoryjna,
rehabilitacja medyczna

Do dyspozycji pacjentów szpital oddaje 180 lóżek w lecznictwie zamkniętym oraz 53 lóżka w opiece długoterminowej.

Celem głównym szpitala jest podejmowanie działań na rzecz ochrony i poprawy stanu zdrowia ludności poprzez organizowanie i prowadzenie działalności leczniczej, profilaktycznej i rehabilitacyjnej, stałe podnoszenie poziomu świadczonych usług oraz propagowanie zachowań prozdrowotnych. Szpital świadczy usługi medyczne z zakresu chirurgii ogólnej, chorób wewnętrznych, geriatrii, ginekologii i położnictwa, pediatrii, intensywnej terapii. Opieka długoterminowa realizowana jest przez zakład opiekuńczo-leczniczy oraz zakład pielęgnacyjno-opiekuńczy. Szpital współpracuje z lekarzami podstawowej opieki zdrowotnej oraz prowadzi działalność w zakresie specjalistycznych świadczeń ambulatoryjnych. Dążymy do zapewnienia pacjentom kompleksowej opieki medycznej. Stale podnosimy jakość świadczonych usług, aby sprostać oczekiwaniom i zapewnić zadowolenie naszych pacjentów. Zapewniamy opiekę medyczną świadczoną przez pracowników o wysokich kwalifikacjach zawodowych, przy wykorzystaniu nowoczesnego sprzętu diagnostycznego i leczniczego. Posiadany przez Szpital wysokiej klasy sprzęt diagnostyczny pozwala na szybkie i precyzyjne wykonanie badań.